Responsibilities

Morgan Stanley operates several teams which require experts in statistical analysis, applied mathematics, computer science and computational finance. These teams operate our leading trading platforms, market making operations and derivative structuring, pricing and risk management. The mathematical problems arising in these areas are subtle, complex and require a broad range of technical skills. As a Summer Associate, you will leverage the technical expertise you have been grooming in your academic studies and apply it to extremely applied problems. Many of the applied problems and processes that you will work on are still unsolved and are yet to be optimized.

Institutional Equity Strats operates with a core focus on enabling sales and trading to innovate and scale business activities using cutting-edge technologies and world-class infrastructure. Primary responsibilities include creation of data and analytical decision-making tools, conducting analysis and presenting research ideas, developing supporting frameworks and workflows, and delivering valuation and risk management systems.

Summer Associates sit within four groups of Institutional Equity Strats. You may be selected to interview with multiple teams:

Derivatives:

Multiple teams dedicated to Derivative businesses (Vanilla, Corporate, Exotic Derivatives, Quantitative Investment Strategies), Derivative Strats are responsible for implementing and supporting quantitative models used in pricing, risk management and trading activity optimization.

Delta One:

Dedicated to businesses covering cash products (i.e. common stock, funds, and related assets) with a core focus on enabling sales and trading to innovate and scale business activities using cutting-edge technologies and world-class infrastructure. Primary responsibilities include creation of data and analytical decision-making tools, conducting analysis and presenting research ideas, developing supporting frameworks and workflows, and delivering valuation and risk management systems.

Automated Market Making:

AMM strats work together with traders and developers to build a world-class automated options market-maker. Our success is dependent on sophisticated quantitative modelling on problems spanning from optimal execution to volatility estimation, whose time-scales span from days to micro-seconds.

Quantitative Research:

The Quantitative Research (QR) group designs, builds and maintains the models which drive the equity trading engines at Morgan Stanley and our systems are used globally by both internal trading groups and clients of the firm. We utilize systematic, evidence-based approaches to understand how the markets work and put those ideas in action. The team spans the disciplines of finance, econometrics, statistics, mathematics, computer science and data science, with many team members versed in multiple areas.

Qualifications/Skills/Requirements

• You are pursuing a Master's or PhD degree in Financial Engineering, Mathematics, Financial Math, Physics, Statistics, Engineering, Quantitative Finance, Computer Science, or other related quantitative field.

• You are completing your degree between December 2025 and June 2026

• You have excellent programming skills in C++, Java, Matlab, Python, R or Scala.

• You have strong mathematical academic training.

• You have a keen interest in financial markets.

• You have the drive and desire to work in an intense team-oriented environment.

• You have excellent decision-making abilities.

• You have strong communication skills.

Application Process:

• Applications will be reviewed on a rolling basis

• First Round Interviews will be conducted via phone

• Superdays are conducted virtually

• Please let us know of any competing deadlines or questions regarding the application process by emailing us at mtlqfcampus@morganstanley.com

• Deadline to apply: Friday, November 1st at 11:59pm EST

Placement et durée

Le programme des stratégies de titres institutionnels à l'intention des associés d'été est un programme intensif de 12 semaines qui offre aux associés d'été l'occasion de travailler avec des professionnels à temps plein sur des projets quantitatifs pertinents. Les associés d'été travailleront au sein d'une équipe attitrée pendant toute la durée du programme. Le programme à volets multiples comprend des séances sur les stratégies principales, de la formation sur le secteur des produits, des événements de réseautage et des services communautaires. Grâce à l'encadrement individuel et à la rétroaction continue, le programme permet aux associés d'été de découvrir et de comprendre ce en quoi consiste une carrière à long terme au sein de la société.

Programme de formation

L'été commencera par un programme de formation de base d'une semaine qui établira le contexte institutionnel dans le cadre duquel les associés d'été effectueront leur travail. Ce programme comprendra une formation sur la connaissance des marchés, des ateliers sur la finance ainsi qu'une formation sur la programmation et les produits. Après la semaine de formation, les associés d'été continueront de recevoir une formation plus individualisée en milieu de travail dans le cadre des projets et des tâches quotidiennes qu'ils réalisent aux bureaux auxquels ils ont été affectés. Les associés d'été auront un supérieur immédiat ainsi qu'un mentor, qui seront de précieuses personnes-ressources tout au long de leur parcours au sein de Morgan Stanley.

Responsabilités

Morgan Stanley compte plusieurs équipes qui ont besoin d'experts en analyse statistique, en mathématiques appliquées, en informatique et en finance informatique. Ces équipes exploitent nos principales plateformes de négociation et mènent nos activités de tenue de marché, de structuration de dérivés, d'établissement des prix et de gestion des risques. Les problèmes mathématiques qui surviennent dans ces domaines sont subtils, complexes et nécessitent un large éventail de compétences techniques. En tant qu'associé d'été, vous tirerez parti de l'expertise technique que vous avez acquise dans vos études universitaires et l'utiliserez pour traiter des problèmes extrêmement appliqués. Plusieurs des problèmes et des processus appliqués sur lesquels vous travaillerez sont encore non résolus et ne sont pas encore optimisés.

L'équipe des stratégies de titres institutionnels exerce ses activités en mettant l'accent sur la croissance des ventes et du commerce pour innover et étendre leurs activités commerciales au moyen de technologies de pointe et d'une infrastructure de classe mondiale. Ses principales responsabilités comprennent la création de données et d'outils de prise de décision analytiques, l'analyse et la présentation d'idées issues de recherche, l'élaboration de cadres et de flux de travail de soutien et la mise en œuvre de systèmes d'évaluation et de gestion des risques.

Les associés d'été sont répartis dans quatre groupes de stratégies de titres institutionnels. Vous pouvez être sélectionné pour une entrevue avec plusieurs équipes :

Dérivés :

Plusieurs équipes sont dédiées aux entreprises dérivées (de base, corporatives, dérivées exotiques, stratégies d'investissement quantitatif). Les équipe de stratégies d'entreprises dérivées sont responsables de la mise en œuvre et du soutien des modèles quantitatifs utilisés pour l'établissement des prix, la gestion des risques et l'optimisation des activités de négociation.

Delta One :

Cette équipe se consacre aux entreprises couvrant les produits de trésorerie (par ex., actions ordinaires, fonds et actifs connexes), en mettant l'accent sur la croissance des ventes et du commerce pour innover et étendre leurs activités commerciales au moyen de technologies de pointe et d'une infrastructure de classe mondiale. Ses principales responsabilités comprennent la création de données et d'outils de prise de décision analytiques, l'analyse et la présentation d'idées issues de recherche, l'élaboration de cadres et de flux de travail de soutien et la mise en œuvre de systèmes d'évaluation et de gestion des risques.

Mise en marché automatisée :

L'équipe de stratégies de mise en marché automatisée collabore avec les négociateurs et les développeurs pour créer des options de mise en marché automatisées de classe mondiale. Notre succès dépend de la modélisation quantitative sophistiquée des problèmes allant de l'exécution optimale à l'estimation de la volatilité, dont les échelles de temps varient de quelques jours à quelques microsecondes.

Recherche quantitative :

L'équipe de recherche quantitative conçoit, crée et tient à jour les modèles qui dirigent les moteurs de négociation d'actions chez Morgan Stanley, et nos systèmes sont utilisés à l'échelle mondiale par les groupes de négociation internes et les clients de l'entreprise. Nous utilisons des approches systématiques fondées sur des données probantes pour comprendre le fonctionnement des marchés et mettre ces idées en œuvre. L'équipe couvre les disciplines des finances, de l'économétrie, des statistiques, des mathématiques, de la science informatique et de la science des données, et de nombreux membres de l'équipe sont présents dans plusieurs domaines.

Qualifications/compétences/exigences :

• Vous êtes inscrit à un programme menant à l'obtention d'un diplôme de maîtrise ou de doctorat en ingénierie financière, en mathématiques, en mathématiques financières, en physique, en statistiques, en ingénierie, en finance quantitative, en informatique ou dans tout autre domaine d'étude quantitative connexe.

• Vous obtiendrez votre diplôme entre décembre 2025 et le juin 2026.

• Vous possédez d'excellentes compétences en programmation C++, Java, Matlab, Python, R ou Scala.

• Vous avez une solide formation universitaire en mathématiques.

• Vous vous intéressez vivement aux marchés financiers.

• Vous êtes une personne motivée qui désire travailler dans un environnement très dynamique axé sur le travail d'équipe.

• Vous avez d'excellentes compétences en prise de décision.

• Vous possédez de solides aptitudes en communication.

Processus de demande :

• Les demandes seront examinées au fur et à mesure.

• Les premières entrevues seront effectuées par téléphone.

• Les entrevues finales sont effectuées virtuellement.

• Veuillez nous faire part de toute question concernant la date limite ou le processus de demande en nous envoyant un courriel à mtlqfcampus@morganstanley.com

Date limite pour postuler : Le vendredi 1er novembre à 23 h 59 HNE

Job Level

Summer Associate

Program

Summer Associate