Responsibilities

Morgan Stanley operates several teams which require experts in statistical analysis, applied mathematics, computer science and computational finance. These teams operate our leading trading platforms, market making operations and derivative structuring, pricing and risk management. The mathematical problems arising in these areas are subtle, complex and require a broad range of technical skills. As a Summer Associate, you will leverage the technical expertise you have been grooming in your academic studies and apply it to extremely applied problems. Many of the applied problems and processes that you will work on are still unsolved and are yet to be optimized.

Summer Associates sit within one of five groups of Fixed Income Strats. You may be selected to interview with multiple teams:

Macro:

Macro departments within Morgan Stanley include Interest Rates and Foreign Exchange, with examples such as interest rate swaps, FX swaps, cross-currency swaps, and futures.

Credit Complex:

Credit Complex is comprised of Securitized Products, Corporates, Municipal Securities and Lending solutions. Strats are oftentimes focused on developing mathematical models for day-to-day trading and risk mitigation of asset-backed securities, as well as pricing highly structured or distressed credit products.

Fixed Income Management:

The Fixed Income Management team is a cross-product team that partners with the various verticals within Fixed Income to implement tools and business reporting solutions aiming to enhance the business' ability to manage key performance indicators and resources. Sales Strats are tasked with creating and delivering data-driven insights and workflow innovations for both internal and external clients.

Commodities:

The Commodities desk is a market leader across a broad range of commodities markets, with expertise in areas including client risk management, financing solutions and investor products. Strats can find themselves assisting the desk to price incoming trades, utilizing quantitative skills to productionize models, and rapidly develop innovative trader tools.

XVA:

The XVA desk focuses on pricing and hedging counterparty credit risk, funding, and collateral risk associated with OTC derivatives.

Qualifications/Skills/Requirements

• You are pursuing a Master's or PhD degree in Financial Engineering, Mathematics, Financial Math, Physics, Statistics, Engineering, Quantitative Finance, Computer Science, or another related quantitative field
• You are completing your degree (inclusive of PhD defense, if applicable) between December 2025 and June 2026
• You have excellent programming skills in C++, Java, Matlab, Python, R or Scala
• You have strong mathematical academic training
• You have a keen interest in financial markets
• You have the drive and desire to work in an intense team-oriented environment
• You have excellent decision-making abilities
• You have strong communication skills

Application Process:

• Applications will be reviewed on a rolling basis
• First Round Interviews will be conducted via phone
• Superdays are conducted virtually
• Please let us know of any competing deadlines or questions regarding the application process by emailing us at mtlqfcampus@morganstanley.com

Placement et durée

Le programme des titres à revenu fixe à l'intention des associés d'été est un programme intensif de 12 semaines qui offre aux associés d'été l'occasion de travailler avec des professionnels à temps plein sur des projets quantitatifs pertinents. Les associés d'été travailleront au sein d'une équipe attitrée pendant toute la durée du programme. Le programme à volets multiples comprend des séances sur les stratégies principales, de la formation sur le secteur des produits et des événements de réseautage. Grâce à l'encadrement individuel et à la rétroaction continue, le programme permet aux associés d'été de découvrir et de comprendre ce en quoi consiste une carrière à long terme au sein de la société.

Programme de formation

L'été commencera par un programme de formation de base d'une semaine qui établira le contexte institutionnel dans le cadre duquel les associés d'été effectueront leur travail. Ce programme comprendra une formation sur la connaissance des marchés, des ateliers sur la finance ainsi qu'une formation sur la programmation et les produits. Après la semaine de formation, les associés d'été continueront de recevoir une formation plus individualisée en milieu de travail dans le cadre des projets et des tâches quotidiennes qu'ils réalisent aux bureaux auxquels ils ont été affectés. Les associés d'été auront un supérieur immédiat ainsi qu'un mentor, qui seront de précieuses personnes-ressources tout au long de leur parcours au sein de Morgan Stanley.

Responsabilités

Morgan Stanley compte plusieurs équipes qui ont besoin d'experts en analyse statistique, en mathématiques appliquées, en informatique et en finance informatique. Ces équipes exploitent nos principales plateformes de négociation et mènent nos activités de tenue de marché, de structuration de dérivés, d'établissement des prix et de gestion des risques. Les problèmes mathématiques qui surviennent dans ces domaines sont subtils, complexes et nécessitent un large éventail de compétences techniques. En tant qu'associé d'été, vous tirerez parti de l'expertise technique que vous avez acquise dans vos études universitaires et l'utiliserez pour traiter des problèmes extrêmement appliqués. Plusieurs des problèmes et des processus appliqués sur lesquels vous travaillerez sont encore non résolus et ne sont pas encore optimisés.

Les associés d'été sont répartis dans cinq groupes de stratégies de titres à revenu fixe. Vous pouvez être sélectionné pour une entrevue avec plusieurs équipes :

Macro :

L'équipe macro de Morgan Stanley comprend les taux d'intérêt et les opérations de change, notamment les swaps de taux d'intérêt, les swaps de change, les swaps de devises et les contrats à terme.

Activités de crédit :

L'équipe d'activités de crédit comprend des produits titrisés, des sociétés, des titres municipaux et des solutions de crédit. Les stratégies sont souvent axées sur l'élaboration de modèles mathématiques pour les opérations quotidiennes et l'atténuation des risques des titres adossés à des créances, ainsi que sur la tarification des produits de crédit hautement structurés ou en difficulté.

Gestion des titres à revenu fixe :

L'équipe de gestion des titres à revenu fixe est une équipe interproduits qui collabore avec les diverses équipes du secteur des titres à revenu fixe pour mettre en œuvre des outils et des solutions de rapports commerciaux visant à améliorer la capacité de l'entreprise à gérer les indicateurs de rendement et les ressources clés. L'équipe des stratégies de vente a pour tâche de créer et de fournir des renseignements axés sur les données et des innovations en matière de flux de travail pour les clients internes et externes.

Produits de base :

Le bureau des produits de base est chef de file du marché dans un large éventail de marchés de produits de base, avec une expertise dans des domaines comme la gestion des risques des clients, les solutions de financement et les produits d'investissement. L'équipe des stratégies peut devoir fournir de l'aide au bureau pour établir les prix des opérations entrantes, en utilisant des compétences quantitatives pour produire des modèles et en développant rapidement des outils de négociateur innovateurs.

XVA :

Le bureau XVA se concentre sur la tarification et la couverture des risques de crédit des contreparties, le financement et les risques accessoires associés aux produits dérivés de la vente libre.

Qualifications/compétences/exigences :

• Vous êtes inscrit à un programme menant à l'obtention d'un diplôme de maîtrise ou de doctorat en ingénierie financière, en mathématiques, en mathématiques financières, en physique, en statistiques, en ingénierie, en finance quantitative, en informatique ou dans tout autre domaine d'étude quantitative connexe.
• Vous obtiendrez votre diplôme (y compris le Ph. D. Défense, le cas échéant) entre décembre 205 et juin 2026.
• Vous possédez d'excellentes compétences en programmation C++, Java, Matlab, Python, R ou Scala.
• Vous avez une solide formation universitaire en mathématiques.
• Vous vous intéressez vivement aux marchés financiers.
• Vous êtes une personne motivée qui désire travailler dans un environnement très dynamique axé sur le travail d'équipe.
• Vous avez d'excellentes compétences en prise de décision.
• Vous possédez de solides aptitudes en communication.

Processus de demande :

• Les demandes seront examinées au fur et à mesure.
• Les premières entrevues seront effectuées par téléphone.
• Les entrevues finales sont effectuées virtuellement.
• Veuillez nous faire part de toute question concernant la date limite ou le processus de demande en nous envoyant un courriel à mtlqfcampus@morganstanley.com

Job Level

Summer Associate

Program

Summer Associate